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CFi.CN讯：最新财报显示，良信股份上半年收入25.38亿元，同比增长8.77%，归母净利润1.54亿元。其中二季度收入14.01亿元，同比增长12.55%，归母净利润0.98亿元，环比大幅增长72.6%。

券商披露研报指出，公司AIDC产品迭代加速，有望贡献长期增量弹性。信息显示，上半年智算中心业务占比已达7%，订单同比增长20%。公司获得UL证书的产品规格超过50个，并如期适配9款新产品。在光伏展推出的63A至630A固态及混合式断路器获得英伟达白皮书认可，未来将成为800VDC算力机架主流保护器件，单GW价值量是传统产品的2-3倍。研报认为，公司与维谛、台达、伊顿等头部客户合作稳定，将为今明两年业绩带来显著增量。

储能业务持续高增，上半年占比达21%，同比增长45%，风光业务占比27%，同比增长7%。研报认为，随着地产基建影响逐步减弱，下半年业绩基数较低，公司整体盈利有望实现同比提升。

数据显示，尽管铜银等原材料涨价推高成本约10%，但公司自三月启动提价后，二季度毛利率环比提升1.2个百分点，净利率环比提升2个百分点，盈利能力修复态势有望延续。研报维持公司盈利预测，目标价12.38元，显示当前股价具备23.7%上行空间。AIDC高景气与储能需求持续为公司打开增长空间。