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CFi.CN讯：最新财报显示，恒逸石化2026年上半年实现营业收入673.09亿元，同比增长20.28%，归母净利润59.02亿元，同比大幅增长2500.73%，其中二季度单季净利润达39.07亿元。公司同时推出每10股派9元现金分红方案，并启动第七期员工持股计划，筹资上限19亿元。

一份研报观点认为，海外炼化景气改善是公司业绩大幅增长的核心驱动。研报指出，文莱炼化一期800万吨项目满产满销，受益于东南亚成品油供需缺口持续扩大，单吨产品效益较去年同期大幅提升，成为业绩爆发的主要因素。公司已全面启动二期建设，未来将新增1200万吨炼化产能，重点生产柴油、PX等高附加值产品。

研报认为，PTA及聚酯产业链也出现积极变化。上半年行业新增产能投放放缓，原料供应偏紧导致PTA加工差扩大，二季度开工率下降推动单吨利润显著改善，涤纶和PIA毛利率均有明显回升。公司2150万吨PTA和1468万吨聚合产能的一体化优势突出。同时，锦纶新材料业务表现亮眼，广西120万吨己内酰胺聚酰胺一体化项目贡献净利润6.89亿元，成为新的利润增长点。

研报认为，随着海外炼油盈利水平持续提升和国内聚酯产业链复苏，公司整体盈利能力有望保持强劲，已上调2026-2028年归母净利润预测至91亿、60亿和80亿元，对应PE处于较低水平，维持买入评级。这些积极变化为公司长期发展打开了空间。